Fred nimmt seinen Teddy Peter mit in den Zirkus. Das bunte Treiben beginnt, doch dann schnappt sich plötzlich ein Elefant den Teddy. Von den großartigen Illustrationen sowie den schönen Versen erfährt man, was Teddy Peter in der Zwischenzeit erlebt und ob Clown Jupp alles wieder ins Lot bringt.